صناديق الاستثمار هي أنسب طريقة لصغار المستثمرين الراغبين في جني الأرباح من مدخراتهم. يجب أن يكون لدى الصندوق الموثوق به متخصصون ومتخصصون في كيفية التداول في البورصة بين مديريها. يتم تقسيم أنواع صناديق الاستثمار وفقًا لأهدافها الاستثمارية.

ما هي الأنواع المختلفة لصناديق الاستثمار المشتركة؟

في السطور التالية نذكر بالتفصيل أنواع الصناديق الاستثمارية:

1. صناديق الأسهم

تستثمر صناديق الأسهم بشكل رئيسي في الأسهم، لذلك تُعرف باسم صناديق الأسهم.

إنهم يستثمرون الأموال التي تم جمعها من مستثمرين مختلفين من خلفيات متنوعة في أسهم شركات أخرى.

تعتمد المكاسب والخسائر المرتبطة بهذه الصناديق فقط على كيفية أداء الأسهم المستثمرة فيها (السعر يرتفع أو ينخفض السعر) في سوق الأوراق المالية.

أيضًا، يمكن أن تدر صناديق الأسهم عوائد كبيرة على مدار فترة زمنية. وبالتالي، فإن المخاطر المرتبطة بهذه الأموال تميل أيضًا إلى أن تكون أعلى نسبيًا.

2. صناديق الديون

تستثمر صناديق الدين بشكل أساسي في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات والحماية وأذون الخزانة.

يستثمرون في أدوات الدخل الثابت المختلفة، مثل خطط الاستحقاق الثابتة، والصناديق المذهبة، والأموال السائلة، والخطط قصيرة الأجل، والسندات طويلة الأجل، وخطط الدخل الشهرية.

حيث أن الاستثمارات تأتي بسعر فائدة ثابت وتاريخ استحقاق. يمكن أن تكون خيارًا ممتازًا للمستثمرين السلبيين الذين يبحثون عن دخل منتظم (الفائدة وزيادة رأس المال) بأقل قدر من المخاطر.

3. صناديق تمويل سوق المال

يتداول المستثمرون الأسهم في البورصة. بالطريقة نفسها، يستثمر المستثمرون أيضًا في سوق المال، المعروف أيضًا باسم سوق رأس المال أو سوق المال.

وهي تتألف من الحكومة بالاشتراك مع البنوك والمؤسسات المالية وشركات أخرى من خلال إصدار الأوراق المالية الخاصة بسوق المال مثل السندات وأذون الخزانة والأوراق المالية المؤرخة وشهادات الإيداع.

يستثمر مدير الصندوق أموالك ويدفع لهم أرباحًا منتظمة في المقابل. يمكن أن يؤدي اختيار خطة قصيرة الأجل (لا تزيد عن 13 شهرًا) إلى تقليل مخاطر الاستثمار في هذه الصناديق بشكل كبير.

4. الصناديق الهجينة

كما يوحي الاسم، فإن الصناديق المختلطة (الصناديق المتوازنة) هي مزيج مثالي من السندات والأسهم، وبالتالي سد الفجوة بين صناديق الأسهم وصناديق الديون.

يمكن أن تكون النسبة إما متغيرة أو ثابتة. باختصار، إنه يأخذ أفضل صندوقين مشتركين من خلال تقسيم قيمة الاستثمار. على سبيل المثال، 60٪ من الأصول موجودة في الأسهم، والباقي في السندات أو العكس.

الصناديق المختلطة مناسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحمل المزيد من المخاطر مقابل مزايا “الديون بالإضافة إلى العوائد” بدلاً من الالتزام بخطط منخفضة الدخل ولكن ثابتة الدخل.

5. الصناديق المشتركة على أساس الهيكل

يتم تصنيف الصناديق المشتركة أيضًا بناءً على سمات مختلفة (مثل ملف تعريف المخاطر وفئة الأصول وما إلى ذلك).

التصنيف الهيكلي شامل: الصناديق المفتوحة والمغلقة والفاصلة. يعتمد التمايز بشكل أساسي على المرونة في شراء وحدات صناديق الاستثمار المشتركة وبيعها.

6. الصناديق المفتوحة

  1. لا تحتوي الصناديق المفتوحة على أي قيود محددة، مثل فترة محددة أو عدد الوحدات التي يمكن تداولها.
  2. تتيح هذه الأموال للمستثمرين تداول الأموال في الوقت الذي يناسبهم والخروج عند الحاجة بالسعر السائد (صافي قيمة الأصول).
  3. هذا هو السبب الوحيد الذي يجعل رأس مال الوحدة يتغير باستمرار مع مداخل ومخارج جديدة.
  4. يمكن للصندوق المفتوح أيضًا أن يقرر التوقف عن قبول مستثمرين جدد إذا كانوا لا يريدون ذلك (أو لا يستطيعون إدارة الأموال الكبيرة).

7. الصناديق المغلقة

في الصناديق المغلقة، يتم تحديد رأس مال الوحدة المراد استثماره مسبقًا. لا يمكن لشركة الصندوق بيع أكثر من عدد الوحدات المتفق عليه مسبقًا.

تأتي بعض الصناديق أيضًا مع فترة طرح أموال جديدة؛ حيث يوجد موعد نهائي لشراء الوحدات. تأتي المنظمات غير المالية مع فترة استحقاق محددة مسبقًا مع مديري الصناديق المفتوحة لأي حجم صندوق.

ومن ثم، فقد أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات تكليفًا بأن يختار المستثمرون إما خيار إعادة الشراء أو إدراج الأموال في البورصات للخروج من المخططات.

8. مربعات فاصلة

تتميز الصناديق الفاصلة بخصائص كل من الصناديق المفتوحة والمغلقة. هذه الصناديق مفتوحة للشراء أو الاسترداد فقط خلال فترات زمنية محددة (يحددها بيت الصندوق) وتغلق في بقية الوقت.

أيضًا، لن يُسمح بأي معاملات لمدة عامين على الأقل. هذه الصناديق مناسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى ادخار مبلغ مقطوع لهدف مالي قصير الأجل، على سبيل المثال، في 3-12 شهرًا.

9. صناديق النمو

تخصص صناديق النمو عادةً جزءًا كبيرًا من قطاعي الأسهم والنمو. وهي مناسبة للمستثمرين (جيل الألفية في المقام الأول) الذين لديهم فائض من الأموال الخاملة ليتم توزيعها على مخططات أكثر خطورة (وإن كانت ذات عائد مرتفع) أو متفائلين بشأن الخطة.

10. صناديق الدخل

تنتمي صناديق الدخل إلى عائلة الصناديق المشتركة للديون التي توزع أموالها في مزيج من السندات وشهادات الإيداع والأوراق المالية وغير ذلك.

مدعومًا بمديري الصناديق المهرة الذين يحافظون على المحفظة جنبًا إلى جنب مع تقلبات الأسعار دون المساس بالجدارة الائتمانية للمحفظة. تاريخيا، ولدت صناديق الدخل للمستثمرين عوائد أفضل من الودائع. وهي الأنسب للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة بمنظور يتراوح بين عامين وثلاثة أعوام.

11. استثمار الأموال السائلة

مثل صناديق الدخل، تنتمي الأموال السائلة أيضًا إلى فئة صناديق الدين لأنها تستثمر في أدوات الدين وأسواق المال لمدة تصل إلى 91 يومًا.

من السمات البارزة التي تميز الأموال السائلة عن صناديق الدين الأخرى الطريقة التي يتم بها حساب صافي قيمة الأصول. يتم حساب صافي قيمة الأصول للأموال السائلة لمدة 365 يومًا.

12. صناديق الادخار الضريبي

ELSS أو نظام الادخار المرتبط بالأسهم، على مر السنين، ارتقى إلى صفوف جميع فئات المستثمرين. فهي لا توفر فقط ميزة تعظيم الثروة مع السماح لك بالتوفير في الضرائب. لكنها تأتي أيضًا مع أقل فترة تأمين مدتها ثلاث سنوات فقط.

كانوا يستثمرون بشكل أساسي في الأسهم (والمنتجات ذات الصلة). أنها تولد عوائد غير خاضعة للضريبة في حدود 14-16٪. هذه الصناديق هي الأنسب للمستثمرين الذين يتقاضون رواتبًا والذين لديهم أفق استثماري طويل الأجل.